摘要：
6月12日，福建省发布《福建省2023年海上风电市场化竞争配置公告（第一批）》，竞配5个场址共2GW；同期，阳江市人民政府发布《关于阳江市2023年海上风电项目竞争配置工作方案... 6月12日，福建省发布《福建省2023年海上风电市场化竞争配置公告（第一批）》，竞配5个场址共2GW；同期，阳江市人民政府发布《关于阳江市2023年海上风电项目竞争配置工作方案的通知》，竞配6个项目共3GW。随着海风催化剂的密集发布，行业将迎来利好持续释放，相关产业链也将开启增长“大年”。
根据风芒能源不完全风电指数表现统计，国内各省海风规划约200GW，自海风平价以来，我国已有海南、广西、江苏、福建、上海、辽宁、天津7省启动7.5、2.7、2.65、4.2、1.1、0.25、0.196GW共18.6GW海风竞配。
行业预计，到“十四五”末，我国海上风电累计装机容量需达到1亿千瓦以上，到2030年累计达3亿千瓦以上，到2050年累计不少于10亿千瓦。因此，发展以风电、光伏为首的新能源产业成为当下推进新能源改革的关键。其中，海上风电市场潜力尤其值得，经济效益更高，适合大规模开发。随着光伏、风电陆续进入平价时代，市场竞争带动企业向创新发展，拥有核心技术的头部企业迎来进一步领跑空间。
前瞻布局海风市场，提速发展
作为最早布局海风领域的输配电及控制设备供应商（确认下这个供应商是不是输配电这个方向），广东明阳电气股份有限公司（以下简称“明阳电气”）始终依托前瞻布局，以技术创新为驱动力，确立了技术、市场的领航地位。
明阳电气成立于2015年，主要从事应用于新能源、新型基础设施等领域的输配电及控制设备的研发、生产和销售，主要产品为箱式变电站、成套开关设备和变压器。同时，又深耕光伏、风电、储能等新能源细分赛道。
成立之初，明阳电气就在行业内率先开展对海上风电应用场景的深度探索，并攻克了防腐技术、抗震动设计、散热技术等多个海风关键领域的专利技术，研制了海上风电升压系统，包括海上风电充气式中压环网柜、海上风电升压变压器等，相比国内同行业形成了突出的核心技术优势。
以海上风电升压变压器、海上风电充气式中压环网为例，因运行环境特殊，对设备的性能提出了特别的要求。这意味着，产品要经受丰富腐蚀性气体、平台振动大且成分复杂、运维条件受限等考验，需要在大量科研投入和经验积累，具有较高技术门槛，不是行业通用技术，不易被行业内主要竞争企业掌握或实现。
为适应海上风电的大容量发展趋势，明阳电气正在开发66kV电压等级的升压变压器和气体绝缘开关设备，产品结构进一步丰富，同时还在积极调研110kV电压等级GIS设备的市场需求和产品核心技术和工艺，开展研发储备。
目前，明阳电气已成功打破国外产品的垄断，开发出的海上风电升压系统总体技术，2020年初完成挂网示范运行后，实现批量生产和工程交付，已大量应用于广东、浙江、福建等海上风电项目，加速进口替代进程，成为现阶段国内为数不多的自主品牌海上风电升压系统的供应商。
海上风电升压系统等设备作为海上风电关键配套设备，实现升压系统的国产替代，是风电整机厂商解决关键设备“卡脖子”和适应海上风电平价时代到来的必然选择。相应市场份额也将会进一步向掌握核心技术、质量和成本管理水平较高、盈利能力强的企业集中。
强大的产品力成为了公司快速、稳定掘进市场的坚实支撑。据东方财富choice数据，2020-2022年，明阳电气的营业收入复合增长率为39.42%。
同期，明阳电气同行业可比公司广州白云电器设备股份有限公司（以下简称“白云电器”）、三变科技股份有限公司（以下简称“三变科技”）、特变电工股份有限公司（以下简称“特变电工”）、海南金盘智能科技股份有限公司（以下简称“金盘科技”）、北京科锐配电自动化股份有限公司（以下简称“北京科锐”）的营收CAGR均值为21.42%。
值得注意的是，明阳电气近年来的加权平均净资产收益率亦高于行业均值。
据东方财富choice数据，2020-2022年，明阳电气的加权平均ROE分别为46.16%、25.96%、31.65%。
同期，明阳电气同行业可比公司白云电器、三变科技、特变电工、金盘科技、北京科锐的加权平均ROE均值分别为6.81%、8.41%、11.17%。优秀的盈利能力使明阳电气实现海上应用场景的率先突破，未来公司有望持续受益海风发展，市场份额不断扩大。
多元化产品结构 横向跨越多赛道
近年来，明阳电气抓住行业机遇，先后推出了箱式变电站、成套开关设备和变压器，广泛应用于新能源（含风能、太阳能、储能）、新型基础设施（含数据中心、智能电网）等领域。如今，明阳电气已成为国内领先的国家能源及大型建设项目电气装备供应商之一，是新能源电气装备领军企业，也是广东省高新技术企业、广东省创新型企业。
据招股书显示，2020-2022年，明阳电气主要产品应用于新能源领域的销售收入分别为13.01亿元、13.62亿元、25.24亿元，年均复合增长率达39.28%。
结合战略发展和规划的需要，明阳电气拟在现有40.5kV及以下电压等级的变压器、箱变、开关设备的基础上进一步丰富产品结构。
伴随着光伏发电成本进一步降低以及电力市场化交易的开展，2013-2022年，我国光伏发电新增装机和累计装机容量年均复合增长率达42.81%和24.20%。预计“十四五”期间，我国光伏装机容量将持续提升。2022年，我国光伏发电新增装机容量达87.41GW，2023年预计超过100GW。
在数据中心方面，据《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023 年）》显示，到2023年底，全国数据中心机架规模年均增速保持在20%左右，平均利用率力争提升到60%以上。
近年来，随着5G网络商用的持续推进，云计算、大数据、人工智能等新一代技术的快速演进，智慧城市、数字政府、工业互联网、5G 场景化等应用的迅速发展，我国数据中心产业保持高速增长。预计到 2024 年，我国数据中心行业 收入预计将达到 6，123 亿元。
在此背景下，明阳电气生产的智能输配电及控制设备，既能保障设备的稳定可靠运行，减少设备故障损失，大幅提升运行维护效率，又能降低运行维护成本，实现设备安全化、高效化、智能化运行。
伴随着数据中心领域电力方舱和电网系统小型化变电站的需求日益增大，明阳电气也在着力布局预制舱式整体解决方案的开发，将中低压开关设备、变压器、保护和监控等实现高度集成，结合环保开关设备、光伏发电等绿色元素，力争不断开发出独具明阳特色的全新专有产品，并实现在细分市场的引领效应。
简言之，明阳电气敏锐布局新能源海上风电领域，实现转型升级。此外，明阳电气结合战略发展和技术规划的需要，不断丰富产品结构，持续提升其市场及行业地位，为企业保驾护航。
