摘要：
大和发布研究报告称，维持嘉里物流（00636）“买入”评级，将2023至24年每股盈测下调74%至82%，目标价由21港元下调至11港元。公司向控股股东顺丰控股（002352... 
大和发布研究报告称，维持嘉里物流（00636）“买入”评级，将2023至24年每股盈测下调74%至82%，目标价由21港元下调至11港元。公司向控股股东顺丰控股（002352.SZ）出售亚太地区及欧洲快递服务的若干附属，总代价不超过2.5亿元，所得款项拟用于偿还贷款及营运资金。
该行表示，即使嘉里物流是顺丰营运海外资产的国际平台，但相信海外快递资产出售予顺丰将能够利用在最后一里运送（last-mile delivery）的丰富经验，改善该业务的盈利能力。此外，该行认为嘉里未来或有意转让嘉里泰国予顺丰，以集中发展综合物流（IL）及国际货运代理（IFF）业务。
