本文作者:admin

6700亿余额宝十周年迎变 元老基金经理离任,什么原因?

admin 今天 1
6700亿余额宝十周年迎变 元老基金经理离任,什么原因?摘要:   来源:北京商报  6700亿国民基金“舵手”迎变。近日,天弘基金发布公告宣布,天弘余额宝货币市场基金(以下简称“天弘余额宝”)在任超十年的基金经理王登峰因个人原因离任,后续天...

  来源:北京商报

  6700亿国民基金“舵手”迎变。近日,天弘基金发布公告宣布,天弘余额宝货币市场基金(以下简称“天弘余额宝”)在任超十年的基金经理王登峰因个人原因离任,后续天弘余额宝由王昌俊、田瑶、刘莹共同管理。公告一经发布即引发市场关注,相关天弘余额宝词条也登上热搜榜。有业内人士表示,货币基金基金经理变动一般而言影响不大,但这类规模较大的产品变更“舵手”也可能引发投资者情绪波动,当前市场环境下,天弘余额宝仍具备较强吸引力。

6700亿余额宝十周年迎变 元老基金经理离任,什么原因?

  十年老将离任

  9月9日,天弘基金发布公告宣布,在管天弘余额宝超十年的基金经理王登峰因个人原因离任,由王昌俊、田瑶、刘莹共同管理。同日,王登峰也一并离任了天弘弘运宝货币、天弘云商宝、天弘现金管家货币等产品的基金经理。

  作为元老级人物,王登峰的卸任引发诸多关注。10年前,伴随2013年6月天弘余额宝正式上线,王登峰也开始了他“掌舵”的职业生涯。公开信息显示,2012年5月王登峰加盟天弘基金任固定收益研究员,2012年8月任天弘现金管家货币的基金经理,2013年5月29日起正式任天弘余额宝基金经理。

  而作为具有划时代意义的互联网基金,天弘余额宝凭借低门槛、国民理财等标签快速“出圈”。天弘基金2013年5月发布的基金合同生效公告显示,天弘余额宝募集期间净认购金额为2.01亿元,有效申购户数为384户。而截至2013年三季度末,天弘余额宝资产净值已达556.53亿元。在一年后的2014年三季度末,天弘余额宝规模已迅速跃升至5348.93亿元。随后,更在2018年一季度末达到1.69万亿元的规模巅峰。

  在首份三季度报告中,基金经理王登峰曾指出,作为互联网基金,增利宝(后更名为“余额宝”)持有人结构相对特殊,其申购和赎回规律也有所不同。故而在资产配置上,存款为最主要的配置品种,基金始终把风险控制放在组合管理最首要的位置,根据申赎规律主动调节资产配置状况,在风险可控的前提下,保持组合合理、适度的收益水平。

  时间回到当下,截至2023年二季度末,天弘余额宝规模虽较巅峰时期明显下滑,但仍达6746.73亿元,为市场规模最大的基金,持有人户数总计7.46亿户。同花顺iFinD数据显示,截至2023年9月9日,王登峰任职期间总回报达到34.95%,年化回报为2.96%。

  不过如今,在天弘余额宝成立十周年之际,这位老将却宣告谢幕。

  产品表现仍有提升空间

  事实上,天弘基金此前也已为可能出现的“舵手”变更做了准备,2021年6月起,天弘余额宝开始由多人管理,新增基金经理王昌俊以及刘莹。而在2023年6月,在天弘基金任职超过10年的田瑶也新任该产品“舵手”,与王登峰、刘莹、王昌俊共同管理。

  就老将卸任的原因及影响,天弘基金回应北京商报记者表示,王登峰卸任后对相关产品运作没有影响。天弘余额宝当前由刘莹、王昌俊、田瑶三名基金经理共同管理,运作一切正常,基金经理变动也属于行业常见现象。

  中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平认为,货币基金基金经理变动一般而言影响不大,不会影响产品表现,但也不排除规模较大的产品变更“舵手”可能会引发投资者情绪波动。

  随着上述事件发酵,元老级“舵手”的离任也让天弘余额宝再次成为热议对象。关于“你还在买余额宝吗”相关内容一度登上热搜榜单第一,互动量超过24万人,有网友直言,“余额宝收益已远不及当年”。

  同花顺iFinD数据显示,9月9日,天弘余额宝的7日年化收益率为1.57%,略低于同类产品平均1.79%的收益率水平。相比之下,2013年同期天弘余额宝7日年化收益率则为4.88%。

  天弘基金表示,天弘余额宝作为规模最大的货币基金,始终将风险控制放在组合管理的第一位,为确保产品运作稳定,对各项风控指标要求都很高。例如,天弘余额宝基金报告期末的投资组合平均剩余期限仅有50天,其现金比例、高流动资产比例都要远远高于其他同类产品,能较好地匹配投资者短期现金管理的需求。

  杨海平也表示,当前市场环境下,有高流动性、低风险特征的天弘余额宝吸引力仍较大。“对于天弘余额宝而言,当前整体表现仍有提升空间,这也需要天弘基金对相关团队进行进一步优化配置”,杨海平建议称。

  需要注意的是,包含天弘余额宝在内,近期货币基金的业绩表现整体走低。同花顺iFinD数据显示,9月9日,数据可统计的843只货币基金(份额分开计算,下同)的平均7日年化收益率为1.79%,较2023年年初的2.18%呈现下滑态势。有公募市场分析人士指出,市场利率的走势是决定货币基金收益率的重要因素,其次,宏观经济环境变化也会对货币基金收益率产生影响。

  在2023年半年报中,王登峰及共同管理该产品的基金经理表示,展望下半年,经济总需求不足的矛盾仍在,但受益于海外经济好转,出口或将继续保持较好增速,拉动国内库存周期向上,而在地产疲弱、消费低迷的背景下,经济内生增长的周期性力量减弱,经济向上弹性主要取决于政府逆周期调节力度,而中央政府在当下加杠杆意愿不足,这意味着经济向上弹性有限,债券市场相对安全。关注政策对预期差影响形成的波段机会,收益上行则是货币基金的配置机会。

  而作为天弘余额宝现任基金经理之一的田瑶表示,在经济缓慢修复与宽货币的进程中,货币市场保持偏低利率运行,余额宝继续保持较高流动性,并根据市场利率波动适度调整久期,为投资者带来与风险匹配的投资收益。

  北京商报记者 刘宇阳 郝彦

阅读
分享