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再见蔡嵩松!4年帮基民亏11亿,帮诺安赚16亿管理费,继任者们居然又是“赛道赌徒”?

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  来源:市值风云 

  美女基金经理刘慧影成大赢家。

再见蔡嵩松!4年帮基民亏11亿,帮诺安赚16亿管理费,继任者们居然又是“赛道赌徒”?

  2023年9月29日,蔡嵩松卸任所有在管基金,让市场一直流传的蔡嵩松离职传闻终于有了进一步实锤。

  对于蔡嵩松的新闻,市值风云APP基金研究部长期跟踪,话题性十足。

  在国庆前一天卸任,有媒体解读为“为了降低大家的吸引力”,毕竟媒体老师也需要放假。

  诺安基金的蔡嵩松可谓是近年来公募基金造神的代表性人物之一,靠着押注半导体板块,蔡嵩松为诺安基金足足赚了3年的存在感。

  早期市场走牛时,基民对蔡嵩松全是褒奖之意,管理规模也在快速提升。但在2021年至今,蔡嵩松迎来的更多是指责和谩骂,他确实给基民留下了不少心理阴影。

  市场每一年都会出现几个备受关注的宠儿,蔡嵩松消失以后还会不断有新人出现,但市场总会淘汰那些只能短时间闪烁光芒的庸才,留下的是历经千锤百炼仍屹立于市场的“剩者”。

  赛道型基金经理的典型

  我们简单回顾一下蔡嵩松的职业生涯。

  蔡嵩松在2017年11月加入诺安基金,2019年2月20日开始管理诺安成长混合(320007.OF),当时只是一个13.5亿规模的小基金。

  2019年3月14日,蔡嵩松接管诺安和鑫混合(002560.OF),该基金当时只有0.98亿。

  接手以后,蔡嵩松把所有的持仓都换成了计算机和半导体板块,2019年Q3以后全部持有半导体板块。

  直至其卸任,诺安成长混合和诺安和鑫混合的任职回报率为71.7%和80%,任职年化回报率均超12%。

再见蔡嵩松!4年帮基民亏11亿,帮诺安赚16亿管理费,继任者们居然又是“赛道赌徒”?

  (来源:Choice数据,市值风云APP制图)

  2021年5月22日,蔡嵩松接管诺安创新驱动混合A(001411.OF)。

  2022年7月2日和8月20日,蔡嵩松分别接管两只小基金诺安优化配置混合A(006025.OF)和诺安积极回报灵活配置混合A(001706.OF),企图借助他的名气和一群忠实拥趸拯救这两只濒临清盘的基金。

  目前来看,这个方法确实奏效,其中诺安积极回报灵活配置混合A的管理规模从接管时的0.62亿快速上升至最新的23.6亿。

  由于前期出色的业绩,蔡嵩松的管理规模从2019年初的14亿快速上升至2020年末的410亿,近年来稳定在280-330亿附近。

再见蔡嵩松!4年帮基民亏11亿,帮诺安赚16亿管理费,继任者们居然又是“赛道赌徒”?

  (来源:Choice数据,市值风云APP制图)

  根据各在管基金的利润表统计,蔡嵩松在管基金在这4年时间里合计亏损了11.23亿元,其中诺安成长在2021年的亏损额高达129.3亿元。

  蔡嵩松总共为诺安基金赚了15.77亿元管理费,主要由诺安成长贡献,这只基金贡献了13.2亿元管理费。

  刘慧影成大赢家

  造神,只有一次和无数次,我们接下来看看接管蔡嵩松的基金经理有哪些人。

  其中,规模最大的诺安成长、诺安优化配置混合、诺安积极回报灵活配置混合由刘慧影接管,看得出来她应该是诺安基金接下来重点宣传的基金经理。

  根据资料显示,刘慧影曾就职于东兴证券等,从事行业研究工作。2020年12月加入诺安基金,是科技组成员。

  2022年她成为蔡嵩松多只基金的基金经理,现在独管合计253.6亿元规模的3只基金,可谓一步登天。

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  在此之前刘慧影未管理过任何基金,很难看出她的投资风格是什么,但是大概率还是往科技方向投资。

  另外,诺安创新驱动混合由邓心怡和左少逸管理,诺安和鑫混合由邓心怡和陈衍鹏两名基金经理共同管理。

再见蔡嵩松!4年帮基民亏11亿,帮诺安赚16亿管理费,继任者们居然又是“赛道赌徒”?

  (邓心怡和陈衍鹏)

  邓心怡是诺安基金研究部总经理,2020年11月加入诺安基金,2022年7月才开始管理第一只基金诺安研究精选股票(320022.OF),任职回报率为-20%,不过从业时间太短,还看不出什么水平。

  诺安研究精选股票的目前持仓基本是各细分行业的龙头股,比较偏向科技类。

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  (来源:Choice数据)

  左少逸曾在浙商证券、中信建投证券从事计算机行业研究工作。2022年5月加入诺安基金,继续研究计算机行业。诺安创新驱动就是他管理的第一只公募基金。

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  (左为左少逸)

  不怪基民心里打鼓,上述3人实在是纯“萌新”。

  诺安创新驱动的最新持仓显示,左少逸把近8成仓位押注在计算机行业上,延续蔡前辈未竟的事业。

再见蔡嵩松!4年帮基民亏11亿,帮诺安赚16亿管理费,继任者们居然又是“赛道赌徒”?

  (来源:Choice数据)

  陈衍鹏在2016年8月加入诺安基金,目前管理诺安益鑫灵活配置混合(002292.OF),自称“AI发烧友”。

  诺安益鑫的最新规模只有0.6亿,在今年年初AI疯狂上涨时,净值大涨30.9%,随后快速下跌,今年收益率目前只有3.02%,任职3年时间回报率仅为10.34%,表现一般。

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  (来源:市值风云APP)

  但是,最新持仓和蔡嵩松有相似之处,均押注半导体板块,还持有浪潮信息、科大讯飞等AI概念股,进攻性很强。

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  (来源:Choice数据)

  综上所述,从多位新任基金经理的履历看,他们非常年轻,从业时间很短,目前的持股思路也是蔡嵩松的押注单一板块的打法,这也反映诺安基金从来没有打消造神的意图。

  蔡嵩松离开了,他的继承者们仍在继续豪赌中。

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