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中信证券保荐三一重能IPO项目质量评级B级 上市周期较长 行政处罚次数多

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专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:三一重能股份有限公司

  简称:三一重能

  代码:688349.SH

  IPO申报日期:2021年03月29日

  上市日期:2022年06月22日

  上市板块:科创板

  所属行业:电气机械和器材制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:中信证券

  保荐代表人:孙鹏飞,杨成云

  IPO承销商:中信证券

  IPO律师:湖南启元律师事务所

  IPO审计机构:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  要求披露核心技术形成过程、与可比公司的比较情况、核心技术在生产环节的具体体现,且需客观梳理并披露竞争优劣势;需披露报告期内可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项、土地与房屋相关证照办理;要求删除招股书“重大事项提示”及“风险因素”中风险对策、竞争优势及冗余信息,针对性地充分揭示风险,并按重要性顺序列示;研发费用中人员薪酬发放金额的披露存在不一致遭问询。

  (2)监管处罚情况

  报告期内,发行人及其下属子公司因违规存在17起行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,三一重能的上市周期是451天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  三一重能承销保荐佣金率为2.09%。

  (7)上市首日表现

  上市首日涨37.45%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价涨40.20%。

  (9)发行市盈率

  三一重能的发行市盈率为22.93倍,行业均数30.12倍,公司低于行业24%。

  (10)实际募资比例

  预计募资31.72亿元,实际募资56.11亿元,超募比例为77%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2022年,公司营业利润较上一年度同比上升1.37%,归母净利润较上一年度同比上升2.78%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.12%。

  (三)总得分情况

  三一重能IPO项目总得分为80分,分类B级。影响三一重能评分的负面因素是:公司信披质量待提高,受过监管处罚,上市周期较长。这综合表明,虽然公司短期内业绩较好,但信披质量待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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