摘要：
7月8日-9日，2023青岛•中国财富论坛举行，主题为“新变局 新财富 新动能”。中银理财有限责任公司副总裁仰栋进行了分享。 围绕聚焦高质量发展，多措并举来提升银行理财子... 7月8日-9日，2023青岛•中国财富论坛举行，主题为“新变局 新财富 新动能”。中银理财有限责任公司副总裁仰栋进行了分享。
围绕聚焦高质量发展，多措并举来提升银行理财子公司的核心竞争力的话题，仰栋分享了自己的体会。
“2023年是全面贯彻落实二十大精神的开局之年，开局以来我们的国家经济呈现了一个回升向好的态势，但是整个内生动力目前来看还不是很强，银行理财作为最具有中国特色的资管业态，它是在服务实体经济和服务高质量发展，以及助力多元化的资本力量，也是助力共同富裕的关键方面。”仰栋说。
仰栋表示，银行理财已经完成资管新规整改过渡，全面进入净值化时代。银行理财需要从销售渠道端、产品端、资产布局端以及从风控端共同发力，提升它的核心竞争力，更好助力高质量发展。
第一个方面，就是需要从高质量发展的需要出发思考布局销售渠道。
仰栋表示，一是关于母行和友行，深耕母行渠道，扩大友行渠道。银行理财子借助于集团的一体化联动可以很好利用这样一个资源，为客户提供更有针对性的产品和服务。
“比如说我们可能在中行推了公益、养老、绿色各种各样的符合中行客群需要的产品。在这个过程中银行理财子可以提升服务客户的能力和质效，这种能力和质效是一个基础，下一步就要用到什么地方呢？就是友行渠道，体现银行理财的普惠性，在更加广阔的客户群体里展现我们的服务能力。”仰栋说。
仰栋，二个是关于个人客户和机构客户。
“为什么谈这个话题呢？因为中银理财目前在机构理财方面比较有特色，目前在全市场处于比较领先的水平，机构理财的占比比较高。我们整个理财行业的投资者数量尽管出现了去年的整个市场波动，但是整个投资者数量在稳步增长，在这个过程中关注了机构投资者数量增长超过个人投资。截止到去年底，结构投资者有96万，同比增长53%，这个比例是高于个人投资者的，这个过程中，其实机构客户在资产保值增值方面，这样的需求增加给我们理财子公司创造了一个新的发展空间。”仰栋说。
三是在关于全量客群和县域客群里面。仰栋表示，“十四五”规划提出发展县域经济，推动农村一二三产业融合发展。
“在这个过程中银行理财它是有中国特色的资管形态，它的产品门槛是比较低的，可以一块钱起售，可以一分钱起售，长期给客户展示的形象是稳健投资渠道，产品形态比较丰富，在这样的大背景下，银行理财普惠特征是非常清晰的。所以在服务广大农村客户的过程中，在县域客群以及新市民的这样群体里，银行理财可以更好助力资产保值增值的需求。”仰栋说。
第二个方面，要把高质量发展需求融入到产品策略和布局里去。
仰栋表示，一是关于提升中长期产品的占比问题，这几年发展起来，银行理财子公司产品结构在不断优化之中，但是确实也出现了一个非常强烈的市场引导信号，投资者是非常偏爱短期线产品，特别是在风险因素比较复杂的情况下，这样的情况下，制约银行理财发展的产品端有两个问题始终是存在的。
“始终是困扰我们的，一个是终场期限产品占比不是太高，第二单只非先进类产品规模不是很大。这样的一个问题，其实我想理财子公司在顺应市场，顺应客户需求的同时，可能要做一些更加深层次的，更加长远的平衡和思考。在中长期线产品上怎么样加大推广和发力，平衡当前和未来的发展。”仰栋说。
仰栋表示，二是聚焦养老和绿色重点领域。现在应对人口老龄化是国家战略，银行理财在前期有很多探索，包括推出养老理财，还有个人养老金理财，在这个过程中属于刚刚起步状态。
“下一步需要去应对不同的生命周期阶段，因为客户在不同时间点来买这样的产品，也要应对不同风险的偏好，有的客户可能比较保守，有的客户相对更乐于尝试一些风险，在这样的情况下，要丰富我们的围绕养老产品的体系。另一个是经济发展低碳化，这个是高质量发展的关键因素，这里面关于碳达峰，关于ESG，关于新能源的主题产品，我想也是值得我们去认真思考、布局、推广的。这些产品其实有一个很重要的就是相对来讲可以布局一些中长期线的产品，可以为国家的债券市场注入更长线的资金。”仰栋说。
仰栋表示，三是在全产品体系基础上发展定制化产品、特色化产品。
“大家都知道银行理财特点就是产品体系特别全，我们公司有1600多个产品，我都不完全记得有什么产品，体系非常全面涵盖各种投资策略，各种产品形态有短有长，期限是全覆盖，从几天到几年都有。还有就是整个公募和私募，我们是全牌照的，我们可以发行公募产品，可以发行私募产品，在这样的体系上思考下一步产品怎么突出理财特色，就是要细化客户需求，细分投资风格。像中银理财来讲，还可以在外币币种上做拓宽，大家在理财产品功能上去不断优化，给投资者更好的感受。所以围绕这些还有一个很重要的方面，就是从客户需求出发的这种定制化产品推广，也是非常契合现在的市场。”仰栋说。
第三个方面，关于资产配置，怎么样紧跟高质量发展过程中的融资需求。
仰栋介绍，从中银理财角度，围绕高质量发展有四个助力，
一是怎么助力现代化产业体系建设。怎么引导长期线稳定性资金投入到国家战略重点的创新型产业去，支持现代产业体系建设，从中获益，老百姓获得这样的红利。
二是助力区域的协调发展。国家有重大的区域发展战略，公司肯定是要加大对京津冀、长三角等重点区域的投资，也是让投资者分享区域经济发展的红利。同时深入挖掘，比如说二十大里面提到的革命老区，民族地区等特色地区，他们的这些特色标的，看看有没有进一步发力的空间。
三是助力乡村振兴。现在最困难的工作还是在农村，在这个过程中银行理财怎么对乡村振兴的支持，加大对农林牧渔等行业的支持。过去集中在经济发达的，相对层级比较高的城市，在这个部分如何发力。
四是助力对外开放。最近深港通、沪港通等互通互联机制不断建立，作为以跨境作为传统优势的理财公司，怎么紧跟市场开放的契机，在这个过程中怎么样服务好人民币国际化，服务好“一带一路”等，提升资产配置，提升组织收益。
第四个方面，健全与高质量发展相适配的风控体系。
“一个还是全面风险管理，我们要构建的是一种包括了防范预警和处置的风险防范机制，更多运用精细化手段和智能化手段做好风险防控。特别是我们可能要提高前瞻性，因为作为资管行业，风险是由投资人承担的。我们坚守这样一个资管行业的职责和使命，当然是要替投资人看好口袋里的钱，在这个过程中，资管行业在应对风险方面缺少足够的方式和手段的，往往需要投资人来承担。在这个过程中，我觉得对风险的前瞻性管理非常重要，特别是全产品生命周期的风险管控，把我们的全面风险管理的质效真正落到实处，不发生，系统性风险不发生违约风险或流动风险，这个是根本。”仰栋说。
仰栋表示，二是把控流动性风险，经历去年的波动之后，负债问题和流动性风险的问题，是各个理财公司高度关注的内容。净值化以后，净值波动看来是放大了，投资者其实从银行的存款或者是预期收益性理财转型而来，对于净值化的认知目前相对有限，更多还是追求稳健的回报。
“在这样一种情况下，如果说我们产品规模的变化，变得比以前幅度要大一些，在这个过程中加强流动性风险是非常重要的，这是守住不发生系统性风险的关键点。”仰栋说。
仰栋表示，第三个就是关于消保，怎么样建立消保机制，确保投资人在每一个环节上的权益都受到足够保护，在售前售中售后怎么样更好做好投资人服务，运用好线上线下多种方式开展投资者教育、投资者陪伴，让投资者更好理解净值化产品的本质，更好认知和防范风险。
“总的来说，银行理财现在进入到一个提质增效的新发展阶段，新成立的规模发展比较快，在这样的情况下，我想经济的高质量发展的引领，会成为银行理财发展的动力。中银理财秉承以客户为中心的发展理念，仅仅把握经济发展方式、转型和经济结构调整过程中带来的广阔机遇，在服务实体经济，助力共同富裕上发挥作用。”仰栋说。
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