摘要：
泓德基金副总经理、基金经理秦毅分析指出，8月下旬开始，以一线城市开始放松限购限贷政策为标志，托底经济的政策相继推出；活跃资本市场的政策也在接连不断地出现。“尽管资本市场仍然在寻... 泓德基金副总经理、基金经理秦毅分析指出，8月下旬开始，以一线城市开始放松限购限贷政策为标志，托底经济的政策相继推出；活跃资本市场的政策也在接连不断地出现。“尽管资本市场仍然在寻底的过程中，但我们应该看到这些政策从推出到产生效果需要一定时滞。在未来的某个时间点，推出的政策将会得到集中体现，共同对经济和资本市场产生积极的正面影响。”秦毅说。
秦毅认为，9月份的经济数据，已经体现出经济的触底和复苏。截至目前为止，经济大概率已见到这一轮调整的底，政策底也已出现，市场在探寻自身的底部。目前而言，市场所缺少的更多是信心，而这也是每一轮市场底部所凸显的特征。展望未来，市场目前大概率将是多年的底部区域，具有投资性价比的标的数量也越来越多，历史不断证明，市场越是恐慌，则越是投资的好时机。
秦毅表示，未来重点关注和投资的板块包括：
1、医药板块。近一年多，医药板块估值始终位于历史极低水平，过度悲观的情绪释放后，市场已经开始寻找一些潜在的机会。从部分上市公司公布的二季报数据来看，医药行业呈现出创新能力增强、基本盘逐步恢复、海外市场保持韧性等特征。虽然行业短期内仍有可能出现一些风险因素，但随着行业基本面和业绩的持续改善，该行业也将有机会迎来良好的投资机会。
2、科技互联网板块。未来人工智能的产业趋势已经比较明确。考虑到中国科技企业的研发实力较强，人工智能从模型到应用的开发速度会非常快，并且这个趋势在未来2-3年就会出现。与此同时，应用会带动终端的产生，一旦人工智能大模型成熟，各种硬件产品也将极为深刻地影响到经济和社会运行的方方面面，并带来电子供应链的投资机会。
3、汽车零部件板块。随着新能源车崛起，国产汽车品牌市场占有率大幅提升，这一趋势为国内汽车零部件的国产化带来了持续的推动力。从2022年开始，可以看到相关企业受益的情况，这一趋势将在未来得到延续；2023年下半年以来的智能化，也将替代电动化成为新能源汽车的主要推动力。在此背景之下，相关国产化和智能化板块的汽车零部件企业，将迎来较好的发展机遇。
4、消费板块。自2022年12月疫情防控平稳转段，消费市场呈现出集中性的回补趋势。长时间的疫情影响导致了人们对线下活动和社交的强烈需求，并造成板块波动。不过后续消费总会回归正常轨道，消费板块弱复苏虽然较弱，但持续性较强。
