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基金积极增设代销机构 券商频频获选

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基金积极增设代销机构  券商频频获选摘要:   本报记者 李  文  见习记者 方凌晨  11月份以来,公募基金频频发布旗下产品增设代销机构的公告。仅11月6日,就有包括华夏基金、南方基金、易方达基金、兴合基金等在内的多...

  本报记者 李  文

  见习记者 方凌晨

  11月份以来,公募基金频频发布旗下产品增设代销机构的公告。仅11月6日,就有包括华夏基金、南方基金、易方达基金、兴合基金等在内的多家公募基金旗下基金产品,增设了券商为其代销机构。

  目前银行渠道在基金销售中仍占主导地位,但券商凭借其专业性强等优势在基金代销领域不断发力,在基金销售数量和保有规模方面都有较好表现。不过,部分券商在基金代销展业过程中也出现了不规范行为,受访专家认为,券商应进一步强化代销业务的合规管理、内控管理,把消费者权益保护放在突出位置。

  券商发力基金代销业务

  随着公募基金行业不断发展,越来越多的机构力争在基金代销业务中占得一席之地。根据中国证券投资基金业协会(以下简称“中基协”)最新披露的数据,截至2023年9月底,公募基金规模达27.48万亿元,较2022年底的26.03万亿元增长超5%。

  与此同时,基金代销机构的竞争也日益激烈,分化较为明显。Wind资讯数据显示,截至11月6日,市场上共有公募基金代销机构逾400家,平均每家机构代销基金数量为2041只。其中,有73家机构代销基金数量超过5000只,但也有超百家机构代销数量不足百只。具体来看,在代销数量超5000只的73家机构中,券商占据33席。同时,独立基金销售机构和券商包揽了基金代销数量前二十名,其中,券商占据7席,代销基金数量均超8000只。

  另从中基协发布的2023年第二季度基金销售保有规模百强榜单来看,共有51家券商榜上有名,今年第二季度,券商股票和混合公募基金保有总规模达13160亿元,占据100家销售机构总保有规模的23.49%,较今年第一季度的22.18%占比有所提升;券商非货币基金保有总规模达15308亿元,占比从第一季度的17.73%提升至18.01%。

  华宝证券研究团队认为,随着券商财富管理转型步伐加快,买方投顾模式逐步走向体系化,场内ETF基金规模持续扩增,外加券商投研能力保驾护航,券商的基金销售保有量市占率有望继续提升。

  “相较于其他代销机构,券商代销基金的优势,一方面在于获得基金投顾资质的券商数量较多,券商投顾队伍素质较高,对基金代销业务有一个良好的带动作用;另一方面在于券商的专业形象、高素质销售队伍及财富管理数字化的市场影响力较大。同时,监管部门推动公募基金券商结算模式,也给券商代销基金带来展业便利。”中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平对《证券日报》记者分析表示。

  基金代销业务挑战大

  不过,想在基金代销领域分得一杯羹的机构们也面临着较大的竞争压力。根据《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》,基金销售机构的业务许可证有效期为3年,后续根据情形予以延续。其中,若最近一个会计年度基金(货币市场基金除外)销售日均保有量低于5亿元,基金销售业务许可证或将被注销。

  还有部分券商在展业过程中出现了一些不规范的行为。比如,此前有券商因为出现个别销售业务部门未有效进行物理隔离、未有效执行基金销售业务的内部控制制度等情况而被监管开具罚单。

  “从券商基金代销业务被处罚情况看,券商应该强化代销业务的合规管理、内控管理,把消费者权益保护放在突出的位置,特别要针对证券公司分支机构进行全面的自查自纠。”杨海平表示。

  在北京社科院副研究员王鹏看来,券商在之后的代销业务中,应该重视合规和风险管控,加强内部管理和培训。具体而言,一是应建立完善的合规制度和风险管理机制,确保基金代销业务符合法律法规和监管要求,避免违规行为;二是应加强对销售人员的培训和管理,提升其基金专业知识和合规意识,确保向客户提供准确、完整、不误导的信息;三是应重视客户的长期利益和风险管理,提升客户服务质量,赢得客户信任。

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