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中信证券保荐华塑科技IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值116.95% 上市首年扣非净利润大降近50%

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中信证券保荐华塑科技IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业均值116.95% 上市首年扣非净利润大降近50%摘要: 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级专题:券商IPO项目执业质量评级  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!  (一)公司基...

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专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:杭州华塑科技股份有限公司

  简称:华塑科技

  代码:301157.SZ

  IPO申报日期:2021年5月26日

  上市日期:2023年3月9日

  上市板块:创业板

  所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:中信证券

  保荐代表人:朱玮,何康

  IPO承销商:中信证券股份有限公司

  IPO律师:国浩律师事务所

  IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  问询轮数为4轮;发行人未充分说明报告期内订单来源情况,是否需要经过招投标程序;发行人未充分说明内销与外销毛利率对比情况;发行人未充分说明2018-2019年应付账款前五名的情况;发行人被要求以通俗易懂的方式完善相关参数指标的含义,并与巨成科技、海德森、高特电子等国内可比公司进行对比;紧密结合自身主营业务及产品构成情况,增强信息披露的针对性及有效性,删除与发行人无关的信息;保荐人、发行人律师被要求督促发行人充分披露对投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息,提高信息披露质量。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  报告期内,发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,华塑科技的上市周期是652天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  华塑科技的承销及保荐费用为6396.23万元,承销保荐佣金率为7.55%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人中信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率5.87%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格涨幅50.04%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格涨幅1.50%。

  (9)发行市盈率

  华塑科技的发行市盈率为63.48倍,行业均数29.26倍,公司高于行业均值116.95%。

  (10)实际募资比例

  预计募资6.16亿元,实际募资8.48亿元,超募比例37.52%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长13.53%,归母净利润较上一年度同比降低33.82%,扣非归母净利润较上一年度同比降低48.76%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.61%。

  (三)总得分情况

  华塑科技IPO项目总得分为65.5分,分类D级。影响华塑科技评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,受到交易所处罚,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高,上市后第一个会计年度公司营业收入、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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